Tóm tắt Chương 21: Limitations of financial statements and interpretation techniques — FR

Thông tin trên báo cáo tài chính mang tính lịch sử: phản ánh kết quả kỳ đã qua, không bảo đảm xu hướng tiếp diễn, và chiến lược hay ban lãnh đạo có thể đã thay đổi.
Historical cost làm méo so sánh: tài sản cũ có carrying amount thấp nên return on assets và asset turnover trông cao hơn thực; doanh nghiệp vừa đầu tư lớn và vay nợ lại có capital employed cao, chi phí lãi vay lớn, làm ROCE và interest cover xấu đi.
Creative accounting là việc tận dụng sự linh hoạt về chính sách, ước tính và xét đoán để đạt kết quả mong muốn; window dressing là dạng dàn xếp quanh ngày kết thúc kỳ, ví dụ trả rồi vay lại một khoản vay để giảm gearing biểu kiến.
Công ty niêm yết chịu áp lực thể hiện tăng trưởng lợi nhuận ổn định, cổ tức ổn định và không có biến động xấu ở các tỷ số then chốt, thường do mục tiêu thưởng của ban giám đốc.
Related party theo IAS 24 là cá nhân hoặc đơn vị liên quan tới đơn vị lập báo cáo, gồm người kiểm soát, đồng kiểm soát hoặc có ảnh hưởng đáng kể, nhân sự quản lý chủ chốt, và các đơn vị trong cùng tập đoàn, associate, joint venture.
Người dùng giả định giao dịch theo arm's length trừ khi được công bố khác đi; chỉ có chung một giám đốc, hay quan hệ nhà cung cấp, khách hàng, đơn vị cấp vốn thông thường, không đương nhiên tạo quan hệ bên liên quan.
IAS 24 yêu cầu công bố tên công ty mẹ và bên kiểm soát sau cùng kể cả khi không có giao dịch, tổng thù lao nhân sự quản lý chủ chốt, và bản chất cùng thông tin giao dịch nếu có; giao dịch nội bộ trong tập đoàn không phải công bố trên báo cáo hợp nhất.
Công bố không xóa ảnh hưởng: tác động của giao dịch với bên liên quan như giá giả tạo, lãi ưu đãi hay điều khoản đặc biệt vẫn nằm trong các con số, làm tỷ số kém so sánh.
Phân tích tỷ số bị méo bởi lạm phát, chính sách kế toán khác nhau, mức tổng hợp cao thiếu chi tiết, số liệu cuối kỳ không đại diện, giao dịch bên liên quan, và creative accounting.
Trong tập đoàn, mua hoặc bán công ty con giữa kỳ làm báo cáo lãi lỗ hợp nhất chỉ gồm lợi nhuận sau ngày mua hoặc trước ngày bán trong khi báo cáo tình hình tài chính hợp nhất gồm toàn bộ hoặc không gồm tài sản và nợ, gây méo ROCE; còn phát sinh chi phí một lần và ảnh hưởng thanh khoản nếu thanh toán bằng tiền.
Cần phân biệt inter-temporal analysis (cùng doanh nghiệp qua các kỳ) và cross-sectional analysis (các doanh nghiệp khác nhau cùng thời điểm); ngành biến động không phải hạn chế thực sự vì ảnh hưởng mọi doanh nghiệp, và báo cáo đã công bố luôn có số liệu so sánh.
Nhiều yếu tố phi tài chính như công nghệ, chính sách môi trường, uy tín ban lãnh đạo và sứ mệnh không có trong báo cáo nhưng quan trọng cho triển vọng dài hạn.