Tóm tắt Chương 10: Inheritance Tax: Basic Principles — PT

IHT đánh vào transfer of value của chargeable property do chargeable person thực hiện, khi còn sống hoặc khi chết.
Giá trị chuyển giao là diminution in value: tài sản của người tặng giảm bao nhiêu. Thường bằng giá thị trường của tài sản đem tặng.
Không phải transfer of value: bán hớ (không có ý cho không), chi tiêu nuôi gia đình, khoản chi được trừ cho income tax hoặc corporation tax.
Chi tiêu nuôi gia đình gồm học phí, nuôi con học toàn thời gian, chăm sóc người thân lớn tuổi.
Discretionary trust và interest in possession trust là relevant property trust; bare trust thì beneficiary có toàn quyền với tài sản.

Khi sống và khi chết: vợ hoặc chồng, civil partner (không giới hạn); charity; qualifying political party (2 nghị sĩ, hoặc 1 nghị sĩ và ít nhất 150,000 phiếu).
Chỉ khi còn sống: annual exemption £3,000 mỗi tax year, quà cưới, small gifts £250 mỗi người nhận mỗi năm, normal expenditure out of income.
Quà cưới: £5,000 nếu là cha mẹ; £2,500 nếu là ông bà, tổ tiên xa hơn hoặc chính cô dâu chú rể; £1,000 với người khác.
Annual exemption dùng theo thứ tự ngày tặng, kể cả cho PET. Phần chưa dùng chuyển sang đúng một năm sau; dùng exemption năm hiện tại trước.
Marriage exemption trừ trước annual exemption. Small gifts không miễn một phần món quà lớn hơn £250.

CLT: quà vào discretionary trust hoặc interest in possession trust. PET: quà cho cá nhân khác (trừ vợ hoặc chồng) hoặc vào bare trust.
Lifetime tax trên CLT: 0% tới NRB £325,000, 20% phần vượt. NRB tại ngày tặng trừ các gross chargeable transfer trong 7 năm trước ngày tặng.
PET không có lifetime tax và không cộng vào cumulation khi người tặng còn sống.
Trustees trả thuế: 20%. Người tặng trả (mặc định khi đề không nói): 20/80 phần vượt NRB; gross chargeable transfer = net transfer + thuế.

Chết trong 7 năm: CLT chịu thêm thuế, PET thành chargeable. Thuế 40% trên phần vượt NRB tại ngày chết, cộng dồn các GCT trong 7 năm trước ngày tặng.
Người nhận nộp nên không grossing up. CLT trừ lifetime tax đã nộp; không hoàn nếu âm.
Taper relief: hơn 3 đến 4 năm 80%, hơn 4 đến 5 năm 60%, hơn 5 đến 6 năm 40%, hơn 6 đến 7 năm 20% số thuế.
PET quá 7 năm được miễn hẳn và không dùng NRB. CLT quá 7 năm trước ngày chết vẫn cộng dồn nếu nằm trong 7 năm trước một món quà khác.

Death estate = tài sản lúc chết − nợ − chi phí tang lễ hợp lý.
Tài sản lúc chết gồm tiền chi trả bảo hiểm nhân thọ trên mạng sống của chính người chết, nếu hợp đồng không đặt vào trust.
Trừ được: nợ có đối giá, thuế còn nợ, tang lễ và bia mộ. Không trừ nợ cờ bạc. Nợ thế chấp trừ vào chính tài sản thế chấp.
Trừ spouse, charity, political party exemption. NRB = £325,000 − GCT trong 7 năm trước ngày chết. Thuế 40%, personal representatives nộp.

Cho đi một phần tài sản: so giá trị trước và sau khi tặng. Diminution in value chỉ dùng cho IHT; CGT dùng giá thị trường của phần đem tặng.
Cổ phiếu niêm yết: thấp hơn của quarter up (giá thấp + ¼ chênh lệch) và bình quân marked bargain cao nhất, thấp nhất.
Unit trusts: bid price. Bảo hiểm trên mạng sống người khác: giá thị trường của hợp đồng. Đất đứng tên chung (không phải vợ chồng): giảm 5% đến 15%.