Tax year basis
- Tax year chạy từ 6/4 đến 5/4. Sole trader bị đánh thuế trên lợi nhuận phát sinh trong tax year, dù lập sổ theo cash basis hay GAAP basis.
- Kỳ kế toán lệch tax year: cắt hoặc ghép lợi nhuận các kỳ theo số tháng. Luật tính theo ngày, đề thi tính theo tháng tròn.
- Assessable profits của tax year = Σ taxable trading profits của kỳ × số tháng rơi vào tax year ÷ số tháng thật của kỳ.
- Mỗi kỳ kế toán được đánh thuế đúng một lần, chia ra các tax year mà nó chạm vào.
Bắt đầu, ngừng kinh doanh và late accounting date
- Năm bắt đầu: từ ngày bắt đầu kinh doanh đến 5/4 kế tiếp. Không có lựa chọn đổi quy tắc này.
- Năm ngừng kinh doanh: từ 6/4 đến ngày ngừng kinh doanh.
- Khóa sổ từ 31/3 đến 4/4: coi như khóa sổ 5/4, không cắt mấy ngày lẻ. Không áp cho năm ngừng kinh doanh.
- Bắt đầu kinh doanh từ 1/4 đến 5/4: assessable profits của tax year đó bằng 0, lợi nhuận tính vào tax year sau.
- Late accounting date rules tự động áp dụng; lựa chọn không áp dụng không thi.
Partnership
- Partnership (kể cả LLP) không phải đối tượng nộp thuế thu nhập cá nhân. Mỗi partner nộp thuế trên phần taxable trading profits của mình.
- Lợi nhuận partnership điều chỉnh và trừ capital allowances như sole trader, rồi mới chia.
- Thứ tự chia: salary, interest on capital, rồi phần còn lại theo PSR. Salary chỉ là phần lợi nhuận chia trước, bị đánh thuế như trading profits của partner.
- Thỏa thuận đổi giữa kỳ: tách kỳ thành các giai đoạn, cắt lợi nhuận theo tháng, salary và interest nhân số tháng/12.
- Partner mới dùng quy tắc năm bắt đầu, tính từ ngày gia nhập. Partner rời đi dùng quy tắc năm ngừng kinh doanh. Partner còn lại theo quy tắc doanh nghiệp đang hoạt động.